Citigroup dice que aumentaron de 25% a 50% las chances de que grecia sea expulsada de la zona euro

Se dilata la definición de la crisis griega y los mercados se impacientan

Arrinconada,
Grecia anunció una ola de despidos en la esfera pública pero le piden
mucho más. Parte del nuevo rescate podría destinarse, dicen, para el
canje de deuda

Se
dilata la definición de la “tragedia” griega y los mercados cortan una
racha de cinco semanas en alza. Sucede que no hubo avances con respecto
del canje de deuda ni las reformas que Europa pide para liberar el
rescate por 130.000 millones de euros.

La
presión, fundamentalmente de Francia y Alemania, para que se aprueben
las medidas de austeridad tuvo un efecto en Atenas, que anunció
rápidamente el despido de 15.000 funcionarios públicos este año. Es, en
realidad, uno de los puntos que demanda Europa. Pero fue una señal.

Así
y todo, la falta de certidumbre alcanzó para que las bolsas del mundo
tuvieran un jornada negativa. En el Viejo Continente, Madrid perdió
0,8%, París 0,7% y Londres 0,3%. En Wall Street, también con poco
volumen, el Dow Jones tropezó 0,13% y el S&P500 sólo 0,04%. “La
tragedia griega sigue en curso. Estamos en las manos de los mejores
esfuerzos que puedan hacer los políticos europeos. Eso es una fuente de
riesgo que es difícil de predecir”, indicó Stephen Wood, de Russell
Investments.

“Los
mercados no son una bestia muy paciente”, añadió Michael Gayed, de
Pension Partners LLC.. La sensación de que todos los trascendidos hasta
ahora no eran tan firmes como se preveía está haciendo que los
inversores decidan frenar las compras. Esto también es una preocupación
entre los líderes europeos, que le reclaman a Grecia por su falta de
“compromiso” para realizar las reformas pendientes.

Entre
la batería de rumores que circulan, según el diario Financial Times,
estaría una que podría traer tranquilidad a los mercados. Según el
periódico, los funcionarios europeos (léase Alemania con la venia de
Francia) quieren que el nuevo programa de rescate esté dividido para dos
fines: una parte de los fondos llegaría directamente para Atenas,
mientras que otra porción (no especificada por el FT), iría para
asegurar los pagos de deuda a los bonistas.

Es
una idea que, dicen, suavizaría la propuesta alemana de colocar un
comisario europeo que vigile el cumplimiento de las metas de Grecia. El
compás de espera se sintió también en la plaza local. El índice Merval
cedió 0,13% con Banco Hipotecario (-3,01%) y Aluar (-2,01%) liderando
las bajas. Los bonos tuvieron un comportamiento mixto pero los cupones
PBI (otra vez) sobresalieron con alzas de hasta 2%.

El Cronista

Se fugaron en total unos 65.000 millones de euros desde el año 2009

Griegos retiran casi 50.000 millones de euros para guardarlos en el colchón

¿Dónde
se han ido los miles de millones de euros que los griegos han sacado de
los bancos golpeados por la crisis? La mayoría se encuentra en sus
hogares, en efectivo, o dentro de cajas de seguridad, en vez de en el
extranjero. El ministro de Finanzas, Evangelos Venizelos, dijo al
Parlamento griego que de los 65.000 millones de euros girados desde los
bancos desde el 2009, solamente 16.000 millones de euros se fueron al
extranjero. Los temores de que Grecia podría ser forzada a dejar el
euro, tras una severa crisis de deuda que explotó a fines del 2009, ha
impulsado a los griegos a retirar sus ahorros, exacerbando las
restricciones de liquidez en los bancos, que desde entonces se han
vuelto dependientes del financiamiento del Banco Central. Venizelos dijo
que menos del 10% de los 16.000 millones que se canalizaron hacia el
exterior habían sido enviados a Suiza, mientras que un porcentaje mayor,
32%, fue dirigido a bancos británicos.

Basados
en datos del Banco Central, los depósitos empresariales y domésticos
del sistema bancario griego bajaron en 35.400 millones de euros ó un
16,8% el año pasado. Los depósitos eran de 174.200 millones de euros en
diciembre, cerca del 79% del PBI. Las tensiones de liquidez han obligado
a los bancos griegos a recurrir al financiamiento del Banco Central
Europeo y al del Banco de Grecia, con los préstamos permaneciendo en
116.000 millones de euros en diciembre. La erosión en la base de
depósitos de los bancos no se debe sólo a fugas de capital.

Las
medidas de austeridad para reparar las finanzas públicas ha causado una
prolongada recesión, forzando a muchos griegos y a empresas a utilizar
los ahorros para pagar cuentas, la denominada quema de efectivo. Los
agentes bancarios dicen que los griegos han retirado efectivo y lo han
guardado, por ejemplo en cajas fuertes, donde ha habido un marcado
incremento en la demanda. Venizelos dijo que esperaba que este dinero
comenzaría a retornar al sistema una vez que un segundo rescate que
Atenas está negociando con sus socios de la zona euro y el FMI entre en
rigor, removiendo la incertidumbre que cuelga sobre los bancos. “Es una
lástima que el dinero esté guardado y no vuelva a los bancos”, dijo
Venizelos.

El Cronista